网上有关“市盈率和股票价值的关系”话题很是火热，小编也是针对市盈率和股票价值的关系寻找了一些与之相关的一些信息进行分析，如果能碰巧解决你现在面临的问题，希望能够帮助到您。
股票的投资价值，并不是单纯看市盈率的，而这也是很多初入股市的人容易陷入的一个误区。
市盈率是股价除以每股收益的数值，也可以用上市公司总市值除以年利润来计算（结果是一样的），那么它其实只是一个动态计算的数值。从理论上来说，市盈率越低的股票，估值就越低，就越安全，就越有投资价值。假设，上市公司把每年赚的钱全部用来分红给股东（这只是理想假设，因为没有上市公司会把赚的钱全部用于分红），那么本金投资可全部收回的年数，就是市盈率的数值。
比如说一家公司市值1000亿元人民币，股本50亿股，股价20元。年利润100亿，那么通过计算，可以得出该公司市盈率为10倍。假设把100亿全部用来分红，那么100亿元/50亿股=2元，也就是说每股可以分红2元。假设你持有这只股票5000股，也就是10万元，那么你每年可以得到的分红是5000股X2元=1万元，当分红10年后，你得到的分红就是10万元，正好和你的本金一样。
所以，如果市盈率是20倍，你投资10万元，假设利润全部用于分红，你需要20年才能分红10万，50倍市盈率，需要50年才能分到10万，1000倍市盈率，那需要1000年以后才能分红到10万元，可是我们谁能活1000年呢？所以市盈率越高，泡沫就越大。就是这个原因。
那么为什么我又说这是误区呢？
因为上市公司的业绩是会变的，还是以刚刚那家公司为例，假如第二年它实现利润只有50亿元了，那么市盈率就变成20倍了，而你是在它实现100亿元的时候，也就是市盈率10倍的时候买入，期望10年分红可以实现翻倍，但实际上第二年你发现这个预期值变成了20年，如果业绩继续下滑，则需要的年份越长，那么当初的“低估值”基础也就不复存在。
所以我们单纯看市盈率是没有什么意义的，重要的还是去分析公司的行业前景，公司业绩的可持续性，毕竟市盈率只是一个计算的结果，当分母和分子发生变化，市盈率的值都会发生变化。
如果一家公司目前市盈率是30倍，你觉得估值高了，但是如果这家公司下一年的业绩增长100%，它的市盈率就会下降很多。反之，当一家公司目前市盈率为5倍，你觉得很低估很安全，但是下一年业绩大幅下滑，那么市盈率就会上升很多。简单的通过市盈率来判断一家公司是不是具有投资价值本身是一件刻舟求剑的事情。
一般情况下，化工、煤炭、钢铁类的公司，受宏观经济的影响比较大，其产品价格会出现大幅波动，而在相同开采及销售量不变的情况下，价格变动就会非常敏感的传导至利润，从而影响市盈率的变化，这类周期性公司主要是判断宏观经济的周期运行规律，简单看市盈率适得其反，当需求旺盛大，产品价格处于高位，相关公司利润很高，市盈率很低，投资者买入。接着因为产品价格高，很多厂家进入，增加供给，结果导致供大于求，产品价格下降，利润下降，市盈率上升，股价大跌，这样的话你在市盈率很低的时候买入，恰好就会买在股价的最高点。
而消费类产品，则其产品价格受宏观经济影响很小，比如说每天都要吃的喝的快消品，它是不会出现价格大幅上下波动的，而只会随着生活水平的提高，与CPI(通胀水平)保持同步小幅上涨，这类公司每年的利润就不会出现大幅波动，市盈率就会相对稳定，那么只要市盈率低于整个行业的平均水平，且产品用户需求稳定，这类公司则就是低估较为稳健的投资标的。
市盈率是指股票价格处于每股收益的比率，通常被用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。那么，对投资者来说，市盈率高的股票其投资价值就越大吗?市盈率的高低和企业收益有关系吗？
市盈率高股票投资者价值就高吗?
市盈率高的股票其投资价值并不一定就越大。一般情况下，市盈率在14到20是正常的，21到28之间就有点被高估了，而当超过28或者更高则说明该只股票的投资泡沫就越大。因此，在考虑股票的投资价值高低时，不能只看单一因素市盈率，投资者还需要关注当前的股市环境、该只股票的行业行情、该只股票的业绩等。
市盈率高的企业其收益就高吗?
很多人都会有这样的误区，认为市盈率是和收益直接对应的，但是事实上并不是如此。对于业绩非常稳定的企业来说，用当前市盈率来评估是简单易行的。但对于业绩不稳定的企业来说，当前市盈率是极不可靠的。当前的很低的市盈率也未必代表低估，同样的，很高的当前市盈率也未必代表是高估的。
因此，对投资者来说，股票的成长性和稳定性才是核心，不要过于依赖市盈率。
关于“市盈率和股票价值的关系”这个话题的介绍，今天小编就给大家分享完了，如果对你有所帮助请保持对本站的关注！
本文来自作者[寄风]投稿，不代表氢时代立场，如若转载，请注明出处：https://m.qsdsy.cn/syzs/202501-12560.html
评论列表（4条）
我是氢时代的签约作者“寄风”！
希望本篇文章《市盈率和股票价值的关系》能对你有所帮助！
本站[氢时代]内容主要涵盖：国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育
本文概览：网上有关“市盈率和股票价值的关系”话题很是火热，小编也是针对市盈率和股票价值的关系寻找了一些与之相关的一些信息进行分析，如果能碰巧解决你现在面临的问题，希望能够帮助到您。股票的...