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评价指标
评比指标有Jensen(α)、标准差、 Information Ratio及夏普(SHARPE)。Jensen(α)简森指标，用来衡量基金绩效超过其承担市场风险所应得报酬之部分，α值越高，表示该基金表现较大盘表现越佳，也可说是评量基金经理人选股能力。标准差用来衡量基金净值的波动程度，数值越低，表示该基金净值波动较为稳定。
Information Ratio是以基金的报酬率减去同类型基金的平均报酬率，再除以相减后差额之标准差，数值越高，表示投资效率越佳。而夏普 (SHARPE)指数是该基金过去一年或二年的平均月报酬率除以平均一个月的定存利率 (无风险报酬)，数值越高，表示该基金可得的超额报酬越高。
怎么购买基金？
一必须在银行开户,选择你需要的国内外基金,银行会定期在你的银行本子扣钱,因此你必须保持帐户你有钱
二有一种新的服务是由信用卡扣钱,一样银行会由你的信用卡定期扣钱,只要你每个月定期把信用卡缴清,就不需多给付其他如循环利息费用
每次定投的标准依据当初你和银行签署的合约,看每期想投资多少钱,当然你要考虑自己的能力,因为基金和股票一样,它会涨会跌,然而你每期投资一样的钱,但是每期有不一样的股票张数,因此平均了你长期的风险,一般国外建议你投资四大金砖国家海外基金,3年会有稳定25%以上的报酬率,至于额外的支出是你选购的基金本身银行收取3%手续费,但是每一家银行截然不同,有一些可以当你投资12其后降低手续费吸引你长期投资
什么才是好基金？
「过去绩效不能代表未来绩效」这几乎是投资基金的民众都知道的道理，既然如此，想申购基金的投资人到底该怎麼选基金呢？投顾指出，挑选基金大致有四大观察指标，分别为：标准差、夏普指数、信息比率、贝他值，评选标准为，标准差愈低、夏普指数愈高、信息比率愈高。
过去，投资基金被当作「傻瓜投资致富术」，不过，当基金绩效的迷思被打破后，不论是否有没有买过基金的投资者，对於申购基金理财已经兴趣缺缺。
四大观察指标 作为评选标准
尽管基金的人气不像过去那麼火红，不过，这并不代表基金不能成为好的理财工具，富兰克林证券投顾指出，虽然多数的投资人不懂利用四大观察指标评估基金好坏，这时不妨透过国际知名基金评鉴机构每年所颁发的奖项，作为评选标准。透过正确观察指标，申购基金一样可以创造出不错的投资报酬率。
想要拥有好的投资报酬率，风险控管是投资人不可忽视的投资指标。而根据国际评鉴机构对於基金风险控管评比的指标有年化标准差、β值及SHARPE(夏普)值。
年化标准差用来衡量报酬率的波动性，因此数字愈低愈好；β值用来衡量基金的市场风险，因此β值愈小愈好，SHARPE用来衡量每单位总风险所得的超额报酬，因此愈高愈佳。
由於基金绩效不能只看昙花一现的短期表现，因此透过观察基金中、长期的整体表现，才能选出真正风险与绩效兼顾的优质基金。
标准差如愈大 净值涨跌愈剧
选出中、长期整体表现不错的基金后，就可进一步利用四大观察指标选出值得投资的基金。富兰克林证券投顾指出，「标准差」评估法，就是指衡量报酬率的波动程度。投资人可以向基金公司取得这方面的资料，一般而言，标准差愈大，表示净值的涨跌剧烈，风险程度也较大。
至於「夏普指数」则是衡量每承担一单位风险的超额报酬率，「夏普指数」越高越好。所谓「超额报酬」是以基金的总报酬率减去无风险资产报酬率(例如:定存或是政府公债)，再除上基金标准差(波动风险的概念)。
另外，「信息比率」则是衡量该基金优於同类型基金的风险调整超额报酬，计算方式是将基金报酬率减去同类基金或者是大盘报酬率（剩下的值为超额报酬），再除以该超额报酬的标准差。信息比率越高，该基金表现持续优於大盘的程度越高。
贝他值高於1 波动较市场大 最后再看衡量基金与大盘指数相较波动性的「贝他值」。「贝他值」大於1表示波动性较市场来的大，也就是说，「贝他值」为1.5的股票在市场上扬10%时，会上涨15%。市况好时，大於1的高「贝他值」带来高报酬。市况差时，投资人会希望投资组合「贝他值」小於1，以缩小跌幅。
投资人的理想是，「贝他值」小又有高报酬，这是很难兼顾的。因此，投资人可以在投资组合中加入低贝它值的股票，将投资组合的总体贝它值降低，产生一些风险分散的效果。
夏普指数最常见的计算方式如下：
夏普指数 ＝ (报酬率－无风险报酬率)／标准差
Sharpe Ratio = ( x - Rf ) / e
该公式所代表的意义为「某基金或投资组合的投资人每承担一单位的风险，可以获得的超额报酬」，而超额报酬的意义则是该基金或投资组合的报酬率超过无风险报酬率(例如：定存利率)的部分。
因此，夏普指数越高，代表投资人每承担一单位风险可以获得的补偿较高，反之亦然。也就是说，夏普指数「通常」值越大越好。
夏普指数，用来 衡量固定每单位风险下所能获得的超额报酬。换句话说，夏普指数代表，以过去 12 个月的资料计算，与银行定存利率相比，投资人每多承担一分风险，可以拿到多少报酬；若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过於报酬率。
基金的操作规则是什么？
建议你长期性定期定额投资，会有不错而稳定的报酬率
关于“基金的操作规则是什么？”这个话题的介绍，今天小编就给大家分享完了，如果对你有所帮助请保持对本站的关注！
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