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经常有人说“买沪深300基金,只要持有的时间足够长就不会亏钱”,这是因为沪深300指数的成分股的选取标准是以规模和流动性为根本标准,成分股都是市场中流动性好、交易活跃,代表性比较强的股票,沪深300能够比较好的反映股市的情况。股市又是国家经济的“晴雨表”,只要我国经济持续向上发展,投资沪深300指数大概率也会获得不错的收益。市面上追踪沪深300指数的基金非常多,可以根通过下面三个指标进行挑选:
01跟踪误差如果足够留心比较就会发现,同样是追踪沪深300指数的基金,但是在收益率上还是会存在比较大的差异。
导致这种情况出现的原因有很多,这里主要提三点,其一就是基金经理在控制指数基金追踪误差的能力不一致;其二则是指数成分股调整的时候基金经理未及时作出仓位调整;其三是有些基金并非完全复制指数,而是有选择性地复制。
指数基金的第一目标是复制指数,如果一只指数基金的走势与该指数走势相差很大,那么这只基金对于看好该指数的投资者来说并不是特别好的选择。
如何去判断这只基金的追踪能力呢?其实早已经有了量化指标,那就是跟踪误差。跟踪误差指的是组合收益率与基准收益率之间的差异的收益率的标准差,反应的是基金的管理风险。
在我们挑选沪深300指数基金的时候,去比较一下不同基金的跟踪误差,跟踪误差越小表示这只基金的跟踪能力越强。
02基金规模在挑选基金的时候一定要注意基金的规模,尽量选规模在2亿以上的基金,有下面三方面的原因。
①不用担心基金被清盘。一只基金并非是能够一直运作的,还存在清盘的风险,而基金规模过小被清盘的风险越高。
②更利于资金分配。指数基金的规模越大,在分散投资的时候越有利于资金的分配,并且能降低交易成本,更好的追踪指数。
③降低大额申购、赎回的影响。大额申购、赎回对基金净值的影响是很大的,基本上每年都会存在部分基金因为巨额赎回导致基金净值暴涨或是暴跌。相对来说基金的规模越大,在应对大额申购、赎回时就能尽可能降低对基金净值的影响。
购买沪深300指数基金的时候需要注意基金的规模,尽量可能选择基金规模在2亿以上的基金。
03费率长期持有的情况下费率越低,我们获得的收益就会更高,所以我们在挑选沪深300基金的时候在满足上面两点要求的情况下选择费率越低的基金越好。
基金的费用一般包含三类:申购费、赎回费、运作费(管理费、托管费、销售服务费)。
可以根据基金的申购、赎回规则去计算持有基金一年需要支付的费用。
一般来说,A类基金适合长期持有,C类基金短期相对来说更划算一点。
综上:在购买沪深300指数基金的时候,可以通过跟踪误差、基金规模、费率等三个指标来进行筛选,其中:跟踪误差越小越好、基金规模越大越好,费率越低越好。
(PS:其他指数基金的挑选也可以使用这三个指标)
温馨提示:基金有风险,投资需谨慎
靠谱的。沪深300指数为什么能够创新高,这跟指数的构成有关系。
1.它是沪深两个股市里面比较大盘的,而且是各个行业的龙头抽出的300个股构成的一个指数,所以像大家熟悉的五粮液、茅台等等,这些都是基金抱团的个股,其实都是沪深300指数的成分股。
这两年是基金大年,基金的体量越来越大,也新发行了很多新基金,有些旧基金现在有好几百亿的规模,像这些基金他们就喜欢抱团,抱团的时候又大部分选了沪深300指数里面的个股,所以这对于沪深300指数的支撑作用非常明显。
所以这两年我们看到沪深300指数已经快速回到了2015、2017年的高位,这个跟沪深300指数的个股构成有关系。
2.另外第二个原因,北上资金也偏爱购买这一些龙头股,
截止到去年底为止,北上资金所持仓的股票当中,沪深300指数的市值达到1.75万亿,这个占整个北上资金规模的79%。不管是国内的基金还是北上的基金,都偏爱于沪深300个股,所以沪深300指数涨比较好。
3.还有第三点,沪深300指数的波动比其他指数其实是好很多的。我们可以看到2004年沪深300指数的基数日开始算到现在,沪深300指数的波动率比上证综指、中证50这些指数都小很多,而年化收益率也达到了9.3%,这个已经是很不错的表现了。
4.沪深300指数目前的市盈率是14.85,这个比起美股的标普500的25.76来说,这个相对低估值一点。当然,金融地产把估值拉了下来,这是一个不小的因素。但总的来说,如果在一个全球范围内对比,沪深300比起标普500是低很多,那这个看起来也让人放心很多。深300目前的估值其实是在整个历史上面是达到了99%这个位置,回顾历史数据来说,这个估值已经是比较高,甚至是极高的位置,所以未来有调整,应该也是比较正常的。
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